کدام صندوق طلا بهتر است؟ مهمترین معیارهای انتخاب صندوق طلا
صندوقهای طلا به دلیل پشتوانه فیزیکی طلا، نقدشوندگی بالا و امکان خرید و فروش آنلاین از طریق تمامی کارگزاریهای بورسی، محبوبیت زیادی در میان عموم پیدا کردهاند. اما مهمترین معیارها برای انتخاب صندوق طلا چیست؟
بازدهی دورهای صندوق طلا
صندوقهای طلا در سکه، شمش و مشتقات طلا سرمایهگذاری میکنند و ترکیب داراییهای انتخابی مدیر صندوق بر بازدهی آن اثرگذار است. همچنین با افزایش تقاضا و صدور واحدهای جدید، سرعت تبدیل منابع جذبشده به داراییهای طلا اهمیت دارد؛ زیرا تا زمان سرمایهگذاری، بخشی از منابع بهصورت نقد باقی میماند و میتواند بازده را تحت تاثیر قرار دهد.
صندوق طلای «رز ترنج» با ترکیبی بهینه از سکه و شمش سرمایهگذاری میکند و با اختصاص بخشی از پرتفوی به آپشن طلا، تا ۱۰ درصد بازدهی بیشتر نسبت به صندوقهای طلا دارد.
نقدشوندگی صندوق طلا
یکی از مهمترین معیارهای انتخاب صندوق طلا، نقدشوندگی آن است که در این میان نقش بازارگردان بسیار تعیینکننده است؛ هرچه فعالیت بازارگردان بهتر باشد، نقدشوندگی نیز بالاتر خواهد بود. در کنار آن، ارزش معاملات نیز شاخص مهمی محسوب میشود، بهویژه زمانی که با بازارگردانی فعال همراه باشد تا از ایجاد حباب مثبت و منفی جلوگیری کند.
میانگین ارزش معاملات روزانه «رز ترنج» حدود ۶۰۰ میلیارد تومان است و بازارگردان با سفارشهای پرحجم، نقدشوندگی صندوق را تضمین میکند.
حباب صندوق طلا
یک صندوق زمانی واقعا نقدشونده است که حباب قیمتی مثبت و منفی نداشته باشد تا سرمایهگذار در زمان خرید، گرانتر از ارزش ذاتی نخرد و هنگام فروش نیز ارزانتر نفروشد. در کنترل این حباب، بازارگردان نقش مهمی دارد و با منابع کافی میتواند قیمت صندوق را به ارزش ذاتی نزدیک نگه دارد؛ بنابراین در انتخاب صندوقهای طلا توجه به میزان حباب قیمتی ضروری است.
استراتژی اصلی صندوق طلای «رز ترنج» حفظ قیمت واحدها در نزدیکترین سطح به ارزش ذاتی و کنترل حباب قیمتی بوده است.
نهاد مالی مدیر صندوق
در انتخاب صندوق طلا، اعتبار و توان نهاد مالی مدیر صندوق مهم است؛ زیرا بر کیفیت مدیریت، کنترل ریسک و ثبات عملکرد اثر میگذارد. عواملی مانند سابقه و اعتبار حرفهای، شفافیت و انضباط مدیریتی، توان مالی، تیم سرمایهگذاری و کیفیت زیرساختهای تحلیلی و عملیاتی در ارزیابی آن نقش دارند. نهادهایی با سابقه معتبر، تیم پایدار و فرایند سرمایهگذاری منسجم معمولا قابل اتکا هستند.
مشاور سرمایهگذاری ترنج مدیریت صندوق طلای «رز ترنج» را بر عهده دارد که بیش از ۸۰ همت دارایی را در ۱۰ صندوق سرمایهگذاری مدیریت میکند. صندوقهای درآمد ثابت «افران»، اهرمی «نارنج»، سهامی «سرو»، مختلط «زیتون» و فراصندوق «تمشک» جزو مطرحترین صندوقهای ترنج هستند.