بهادر برهان: اکسپوژر ۱۰۰ درصدی طلا، نقدشوندگی و بازدهی بالا، استراتژی اصلی «طلای رز» خواهد بود
بهادر برهان، معاون سرمایه‌گذاری شرکت ترنج، در نشست خبری «صندوق طلای رز» که با حضور رسانه‌ها و خبرنگاران اقتصادی، بورسی، بانکی و استارتاپی برگزار شد، درباره جدیدترین صندوق ترنج گفت: صندوق‌های طلا در گواهی سپرده شمش و سکه طلا با پشتوانه بانک مرکزی و بورس کالا سرمایه‌گذاری می‌کنند؛ مهم‌ترین مزیت این صندوق‌ها امنیت بالا در برابر سرقت، معافیت مالیاتی و نقدشوندگی است.
معاون سرمایه‌گذاری ترنج افزود: استراتژی مدیریت «صندوق طلای رز» بر تخصیص (اکسپوژر) ۱۰۰ درصدی به طلا استوار است؛ زیرا سرمایه‌گذاران می‌خواهند با ریسک طلا سرمایه‌گذاری کنند. بنابراین در شرایط نزولی طلا، بخشی از پرتفوی را به وجه نقد یا صندوق‌های درآمد ثابت اختصاص نخواهیم داد؛ تجربه گذشته در دوره‌های نوسان شدید طلا نشان داده این رویکرد نتیجه مطلوبی نداشته است.
بهادر برهان ادامه داد: درباره ترکیب پرتفوی—اینکه سکه‌محور باشد یا شمش‌محور—رویکرد ما استفاده از ترکیب بهینه هر دو دارایی است. هرچند سکه دارای حباب است، اما مرور عملکرد صندوق‌های طلا نشان می‌دهد در دوره‌های صعودی، صندوق‌هایی که بخشی از پرتفوی را به سکه اختصاص داده‌اند، تا ۱۰ درصد بازدهی بهتری کسب کرده‌اند.
وی در پایان تأکید کرد: نقدشوندگی همواره یکی از اولویت‌های اصلی ما بوده و در صندوق «رز» نیز ادامه خواهد داشت. نقدشوندگی بالا ارزش پرتفوی سرمایه‌گذاران را افزایش می‌دهد، به‌ویژه در شرایطی مانند جنگ یا بحران‌های اقتصادی که ارزش سایر دارایی‌ها ممکن است به‌شدت کاهش یابد. برای نمونه، در بازارهای پرنوسان، امکان فروش سریع بدون زیان یک مزیت کلیدی است.